Adquisición de Warner Music $3 millardos podría hacerse esta semana-fuente

* Acuerdo de adquisición de música warner probablemente superior $3 millardos - fuentes

* Principales compradores son Blavatnik y unos gajos

* Junta teme cualquier reglamentación retrasos de una oferta de música rivales

* Yucaipa, BMG/KKR salió proceso la semana pasada - de origen

* Nuevo propietario podría dirigir EMI a continuación

Por Yinka Adegoke

NUEVA YORK, 1 de mayo Reuters) - Compra Final ofertas para Warner Music Group (WMG.N) están previsto para el lunes y la empresa podría venderse a finales de la semana en un acuerdo valorado en más de 3 millones de dólares, de acuerdo a una persona familiarizada con el asunto.

La tercera ronda de licitaciones es dirigida por dos acceso industria de grupos financieros Len Blavatnik y un conjunto de pujar por Tom Alec Gores Platinum equidad y grupo unos gajos, según dos personas.

El proceso de venta de Warner Music está teniendo lugar en un contexto de continua disminución en las ventas de música como lucha de ejecutivos para calcular los nuevos modelos de negocio para garantizar el futuro de la industria. Mientras que Warner Music sigue generando niveles razonables de efectivo en su balance--una métrica clave para los inversores--aún se verá como una inversión riesgosa en un mercado muy dura.

Hace dos semanas las segunda ronda de las ofertas del vinieron en alrededor de 3 millones de dólares de acuerdo a tres personas que pidió no ser nombrado como el proceso es confidencial. Yucaipa Co de Ron Burkle, se retiró de la licitación finales de la semana pasada, la primera persona dice.

Que coincidan con las ofertas de dos nombres principales música cayó debajo de la Junta de la Warner, lo que estaba buscando compradores estratégicos en la segunda ronda, pero todavía existe una posibilidad de que las empresas rivales música participarán en una fase posterior en la selección de algunos de los activos de Warner Music.

Mientras que las ofertas de ronda finales son debido a principios de esta semana, hay mucho no que hacer ninguna certeza, dijo la primera persona.

Todas las partes se negó a comentar.

Junta de Warner Music efectivamente pone a la venta en enero cuando nombró a Goldman Sachs y AGM socios para evaluar el interés de las partes externas. Desde entonces sus acciones han aumentado casi el 60 por ciento a $7.47 al final la semana pasada.

Una de las razones por la Junta de Warner Music está abierta a avanzar con los ofertantes financieros es porque teme un costoso retraso en el proceso por los reguladores si la empresa es adquirida por otra empresa de música, dijo la primera fuente.

Los reguladores han estrellara ofertas de música en el pasado como mínimo uno de varios intentos de Warner Music y EMI se combinan en la última década. La Junta de la Warner, liderada por el jefe del Ejecutivo Edgar Bronfman, había pedido una prima de las empresas para sus ofertas de segunda ronda.

BMG Music derechos, un conjunto de música aventurarse entre medios de comunicación alemán Bertelsmann gigante y la empresa de capital privado KKR, renunció en permanecer en el proceso de licitación la semana pasada temprano a elevar su oferta cualquier mayor.

BMG Music todavía podría participar en el proceso dijo que una tercera persona, pero ahora es probable que espere hasta el final para ver quien gana e intente ver qué activos publicación podría ser capaz de comprar a los nuevos propietarios.

Sony Corp (6758.T) es todavía al margen del proceso, de acuerdo a otra persona. Pero tiene los mismos altos obstáculos de Junta de Warner.

"Las cuestiones claves para la Junta de Warner Music son precio y sencillez del proceso de la transacción," dijo una de las personas familiarizadas con las conversaciones.

BUENA RELACIÓN CALIDAD-PRECIO

Compañías de música dicen que tienen la delantera en el largo plazo. En comparación con los compradores financieros, los prestamistas favorecen las ofertas de la empresa en esas apalancadas.

Warner Music Group es altamente aprovechar con alrededor de 1.100 millones de dólares en capital y 1,9 millones de dólares en deuda. Se espera que genere unos 333 millones de dólares en ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBITDA) en el año 2012 de fiscal de acuerdo a datos de Thomson Reuters. Esto significa que Warner Music actualmente está siendo valorado en unos nueve veces las ganancias futuras.

Empresas de música creen que podrían cortar decenas de millones de dólares en costos anuales combinando con Warner ayudando a disminuir la valoración múltiple a mucho menor que las ocho veces que una apuesta menos riesgosa para los prestamistas.

Un resultado probable del proceso es que quien gane Warner Music, probablemente también hacer pujas para EMI Group y aprovechar el valor potencialmente enorme que podría crearse por reducir los costos a través de una empresa combinada, dicen observadores de la industria.

EMI es actualmente propiedad de Citigroup. Citigroup espera poner la música a la venta en un futuro próximo después de tomar el control de la empresa Terra Firma de capital privado en febrero. (Informes de Yinka Adegoke; Edición por Diane Craft)